Skip to main content

Clifford Chance

Clifford Chance

News and awards

Clifford Chance advises Mannai Corporation QPSC as it enters into exclusive negotiations with a group of investors led by Bain Capital Private Equity to dispose of Inetum S.A.

  • en
  • fr
  • Language options

21 January 2022

Clifford Chance advises Mannai Corporation QPSC as it enters into exclusive negotiations with a group of investors led by Bain Capital Private Equity to dispose of Inetum S.A.

The Board of Directors of Mannai Corporation QPSC approved entering into exclusive negotiations with a group of investors, which is led by Bain Capital Private Equity and includes NB Renaissance, to dispose of its entire shareholding in Inetum S.A.

The proposed disposal would comprise all of the shares of Inetum S.A. held by Mannai Corporation QPSC which represent circa 99% of Inetum S.A.'s share capital on a non-diluted basis. Inetum S.A. is the parent company of an international group providing digital services and solutions.

The investor group is led by Bain Capital Private Equity and includes NB Renaissance and the management team of Inetum.

The relevant employee representative bodies within the Inetum group will be consulted and Mannai Corporation QPSC's shareholders will be asked to approve the proposed disposal at an extraordinary general assembly meeting. Completion of the proposed disposal will be subject to obtaining the necessary clearances from the competent antitrust and regulatory authorities.

Clifford Chance advised Mannai Corporation QPSC on this transaction with a team comprising Mathieu Remy, partner, Alexandre Merle, counsel, Katerina Drakoularakou and Julie Brissy, associates, on corporate matters; François Farmine, partner, Philippe Cazello, counsel, and Emmanuel Maudet, associate, on employment matters; Anne Lemercier, partner, and Laura Delbosc, associate, on employee benefits matters; Pierre-Benoit Pabot du Châtelard, partner, and Guilhem Dardoize, associate, on finance matters; David Tayar, partner, and Alice Benayoun on antitrust matters; Emily Xueref-Poviac, counsel, on foreign investment control matters; Alice Dunoyer de Segonzac and Karima Chaïb, associates, on compliance matters; Alexandre Lagarrigue, partner, Alexios Theologitis and Elise Poiraud, associates, on tax matters; Diego de Lammerville, partner, and Laura Benouchene, associate, on litigation matters; Dessislava Savova, partner, Alexandre Manasterski and Kelly Cannon, associates, and Preslava Eneva on commercial contracts matters; Grégory Sroussi, counsel, on data protection matters; as well as Alexandre Couturier, partner, David Gérard, counsel, and Antoinette Gru, associate, on real estate matters.

The Dubai, Madrid, Brussels, and Luxembourg offices were also involved.

Clifford Chance a conseillé Mannai Corporation QPSC dans le cadre de son entrée en négociations exclusives avec un groupe d'investisseurs dirigé par Bain Capital Private Equity afin de céder sa participation dans Inetum S.A.

Le conseil d'administration de Mannai Corporation QPSC a approuvé l'entrée en négociations exclusives avec un groupe d'investisseurs dirigé par Bain Capital Private Equity, et dont NB Renaissance fait partie, afin de céder l’intégralité de sa participation dans Inetum S.A.

La transaction proposée concerne l’intégralité de la participation détenue par Mannai Corporation QPSC ce qui représente environ 99 % du capital en actions d’Inetum S.A. sur une base non diluée. Inetum S.A. est la société mère d'un groupe international fournissant des services et des solutions digitales.

Le groupe d'investisseurs est conduit par Bain Capital Private Equity et inclut NB Renaissance et l'équipe de direction d’Inetum.

Les instances représentatives du personnel concernées au sein du groupe Inetum seront consultées et les actionnaires de Mannai Corporation QPSC seront invités à approuver la cession proposée lors d'une assemblée générale extraordinaire. La finalisation de la transaction proposée sera soumise à l'obtention des autorisations nécessaires de la part des autorités antitrust et réglementaires compétentes.

Clifford Chance a conseillé Mannai Corporation QPSC sur cette opération avec une équipe composée de Mathieu Remy, associé, Alexandre Merle, counsel, Katerina Drakoularakou et Julie Brissy, avocates, sur les aspects corporate ; François Farmine, associé, Philippe Cazello, counsel, et Emmanuel Maudet, avocat, sur les aspects droit social ; Anne Lemercier, associée, et Laura Delbosc, avocate, sur les aspects employee benefits ; Pierre-Benoit Pabot du Châtelard, associé, et Guilhem Dardoize, avocat, sur les aspects finance ; David Tayar, associé, et Alice Benayoun sur les aspects concurrence ; Emily Xueref-Poviac, counsel, sur les aspects contrôle des investissements étrangers ; Alice Dunoyer de Segonzac et Karima Chaïb, avocates, sur les aspects conformité ; Alexandre Lagarrigue, associé, Alexios Theologitis et Elise Poiraud, avocats, sur les aspects fiscaux ; Diego de Lammerville, associé, et Laura Benouchene, avocate, sur les aspects contentieux ; Dessislava Savova, associée, Alexandre Manasterski et Kelly Cannon, avocats, et Preslava Eneva sur les aspects contrats commerciaux ; Grégory Sroussi, counsel, sur les aspects protection des données ; ainsi que d'Alexandre Couturier, associé, David Gérard, counsel, et Antoinette Gru, avocate, sur les aspects immobiliers.

Les bureaux de Dubaï, Madrid, Bruxelles et Luxembourg sont également intervenus sur l'opération.