Clifford Chance
Clifford Chance at the forefront of sustainability-linked financing: Advising the financing banks on the PLN 500 million syndicated loan for TAURON Polska Energia
30 March 2020
Clifford Chance at the forefront of sustainability-linked financing: Advising the financing banks on the PLN 500 million syndicated loan for TAURON Polska Energia
Clifford Chance advised the finance parties, including Intesa Sanpaolo S.P.A. acting through Intesa Sanpaolo S.p.A. S.A. Oddział w Polsce as lender and paying agent, Banca IMI S.p.A., London Branch as mandated lead arranger and bookrunner, China Construction Bank (Europe) S.A. acting through China Construction Bank (Europe) S.A. Oddział w Polsce as lender and mandated lead arranger and bookrunner, as well as Banca IMI S.p.A. as facility agent on the signing of a PLN 500 million syndicated revolving credit facility agreement.
The funds available under the facility may be used for general corporate purposes of the borrower's group, excluding any new projects related to coal assets. The interest rate on the loans will be floating and will be calculated based on WIBOR benchmark rate increased by a margin. The margin depends on, among other things, the level of utilisation of the credit facility and the level of pro-environmental key performance indicators (KPIs), i.e. the level of gas emissions and the share of renewable energy sources in the power generation mix of the borrower's group.
The Clifford Chance team included: Andrzej Stosio, Partner and Co-head of the Banking & Finance Practice, Maksymilian Jarząbek, Senior Associate, Anna Miernik, Senior Associate, and Bartosz Zieliński, Associate.
Clifford Chance przoduje w zrównoważonym finansowaniu: Doradztwo na rzecz finansujących w związku z udzieleniem kredytu konsorcjalnego dla TAURON Polska Energia o wartości 500 mln PLN
Kancelaria Clifford Chance doradzała stronom finasowania, tj. bankowi Intesa Sanpaolo S.P.A. działającemu za pośrednictwem Intesa Sanpaolo S.p.A. S.A. Oddział w Polsce w roli kredytodawcy oraz agenta płatniczego, Banca IMI S.p.A., London Branch w roli głównego organizatora oraz prowadzącego księgę (mandated lead arranger and bookrunner), China Construction Bank (Europe) S.A. działającemu za pośrednictwem China Construction Bank (Europe) S.A. Oddział w Polsce w roli kredytodawcy, głównego organizatora oraz prowadzącego księgę, jak również Banca IMI S.p.A. w roli agenta kredytu w związku z podpisaniem umowy odnawialnego kredytu konsorcjalnego na kwotę 500 mln PLN.
Środki z kredytu mogą zostać przeznaczone na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych grupy kapitałowej kredytobiorcy z wyłączeniem nowych projektów związanych z aktywami węglowymi. Oprocentowanie kredytu będzie zmienne i będzie obliczane w oparciu o stopę referencyjną WIBOR powiększoną o marżę uzależnioną m.in. od stopnia wykorzystania kredytu oraz poziomów wskaźników efektywności (KPI) prośrodowiskowej, tj. poziomu emisyjności oraz udziału odnawialnych źródeł energii w strukturze wytwórczej grupy kapitałowej kredytobiorcy.
W skład zespołu Clifford Chance weszli: Andrzej Stosio, Partner Współkierujący Departamentem Bankowości i Finansów, Maksymilian Jarząbek, Senior Associate, Anna Miernik, Senior Associate oraz Bartosz Zieliński, Associate.
